Howden prevê que prêmios de seguros cibernéticos globais podem exceder US$ 50 bilhões até 2030

O mercado de seguro cibernético tem o potencial para se expandir e rivalizar com outras linhas importantes de P&C, se três dos grandes desafios puderem ser superados com sucesso, de acordo com o terceiro relatório de Cyber da Howden, ‘Coming of Age’.

• O crescimento futuro e a relevância se concentram em três temas chave: penetração de novos mercados (particularmente SMEs), abordagem ao risco sistêmico e a expansão do capital disponível.
• Devido ao clima geopolítico altamente instável, a Howden apoia os esforços de se antecipar à questão da guerra cibernética fornecendo clareza aos clientes sobre o escopo da cobertura.
• O aumento de preços que impulsionaram o crescimento do mercado de cyber nos últimos anos está agora recuando.

Londres, 5 de julho de 2023: A Howden, corretora de seguros internacional, disponibilizou hoje seu terceiro relatório anual sobre seguro cibernético, nomeado de “Coming of Age”, que revela que o tamanho do mercado pode chegar em US$ 50 bilhões até 2030. Embora o relatório conclua que as bases estão estabelecidas para que o mercado cibernético cresça, a concretização desse potencial está vinculada a três fatores principais: a distribuição, o gerenciamento de risco e atração de capital. Se esses desafios puderem ser superados com sucesso, o mercado de cyber estará à beira de um crescimento potencialmente transformador.

Após uma grande correção do mercado devido ao aumento das reclamações de ransomware em 2020 e 2021, que fez com que o custo da cobertura cibernética mais do que dobrasse, as condições começaram a se estabilizar no ano passado, pois a atividade diminuiu e controles de risco mais robustos impediram ou mitigaram os ataques. Mas o setor cibernético raramente fica parado, e os desenvolvimentos em 2023 apontam para um mercado diferenciado, com otimismo em relação a uma dinâmica de oferta mais favorável para os compradores de seguros (devido ao melhor desempenho de subscrição para as seguradoras), atenuado pelo ressurgimento da atividade de ransomware, preocupações contínuas sobre possíveis perdas sistêmicas e disponibilidade de capital.

Figura 1: Atividade de ransomware aumentou cerca de 50% até agora em 2023 comparado a 2022 (Fonte: Análise Howden baseada em dados do NCC Group)

O primeiro semestre de 2023 registrou um aumento significativo nos ataques de ransomware, mas as divulgações de várias operadoras no 1T23 sugerem que isso (ainda) não foi acompanhado por um aumento correspondente nos sinistros. Isso aponta para a eficácia dos controles de risco em tornar as empresas mais resilientes e apoiar um mercado de seguro cibernético mais estável. As condições agora estão cedendo, e os compradores que possuem os controles de risco corretos estão sendo recompensados com preços e termos mais favoráveis.

Isso coloca o mercado em uma base sólida para o crescimento, mas o relatório mostra que mais trabalho precisa ser feito para atender às crescentes demandas dos clientes em todo o mundo. Ao superar as possíveis limitações relacionadas ao risco sistêmico, à penetração e ao capital, o mercado de seguro cibernético tem uma oportunidade inigualável de crescer.

1. Exclusão de guerra

A introdução de uma nova linguagem de guerra tem sido controversa, mas os clientes estão reconhecendo cada vez mais a importância de definir proativamente os parâmetros de cobertura para guerra cibernética, tanto para seu próprio benefício (como para minimizar o potencial de disputas de cobertura) quanto para fornecer aos subscritores e investidores a confiança necessária para se comprometerem com o mercado.

Sarah Neild, Diretora da UK Cyber Retail, disse: "Fazer isso corretamente é crucial para a sustentabilidade do mercado cibernético. Ao fornecer uma estrutura projetada especificamente para o perfil de risco exclusivo do setor cibernético, os clientes terão mais certeza sobre os parâmetros de cobertura e sobre o que é segurável e o que não é. O processo de definição dos limites da cobertura específica para atos de guerra cibernéticos ajudará a concretizar o potencial desse mercado, mas somente se as cláusulas forem adequadas ao propósito e as necessidades dos clientes forem atendidas.

"Com uma das maiores resseguradoras globais firme na aplicação de sua linguagem de guerra, a adoção mais ampla parece inevitável, apesar das visões díspares das operadoras sobre como deve ser a adoção. Uma maior uniformidade nesse tópico ajudaria o mercado a garantir sua relevância a longo prazo."

2. Aumento da penetração

Os aumentos de preços nos últimos anos, especialmente a partir de 2020, impulsionaram o crescimento do mercado de seguro cibernético, mas essa tendência favorável para as seguradoras agora está se dissipando ou até mesmo se revertendo em determinadas áreas. A Figura 2, que mostra o Índice Global de Preços de Seguro Cibernético da Howden de 2014, juntamente com as mudanças ano a ano, atesta isso. Enquanto aumentos de taxas anuais de mais de 100% foram registrados durante o primeiro semestre do ano passado, o período correspondente em 2023 registrou renovações estáveis ou até mesmo decréscimos nos últimos meses, uma vez que os preços saíram dos máximos históricos.

Dan Leahy, Diretor Associado, disse: "Depois de passar pelas fases iniciais de desenvolvimento que geralmente acompanham as linhas de negócios novas e de rápido crescimento, o custo do seguro cibernético agora é mais compatível com os custos de perdas após a recente correção. Embora a primeira metade de 2023 tenha registrado uma queda nos preços, a sustentabilidade dessa tendência permanece incerta, dado o ambiente de ameaças generalizadas.

"No entanto, não se pode contar com as taxas para impulsionar a expansão do mercado na mesma medida em que o fizeram recentemente, o que exige planos ambiciosos para o crescimento da exposição. Penetrar novos territórios e demografias de empresas é, portanto, fundamental para a realização de todo o potencial do seguro cibernético."

Figura 2 – Índice Global de Preços de Seguros Cibernéticos da Howden – 2014 até 2Q23 (Fonte: Howden)

          3. Capital de resseguro

O uso de resseguro pelo mercado direto é o maior diferenciador entre o cibernético e qualquer outra classe de negócios. Com aproximadamente 45% dos prêmios cibernéticos cedidos às resseguradoras atualmente, as restrições de ampla capacidade e as correções de preço no mercado de resseguros apresentam limitações potenciais.

Se o mercado cibernético for ampliado para rivalizar com outras grandes linhas de negócios, a oferta de resseguro cibernético precisará aumentar significativamente para atender à demanda até 2030. Embora os prêmios de resseguro cibernético estejam atualmente na faixa de US$ 6 bilhões, eles precisariam aumentar mais de três vezes para atender às expectativas de crescimento até o final da década. Níveis tão altos de crescimento seriam ambiciosos em condições de mercado favoráveis, muito menos quando a oferta é tão restrita como é atualmente no mercado de resseguros.

É necessário um pensamento inovador em relação à correspondência entre risco e capital para realizar todo o potencial de (res)seguro cibernético daqui para frente. O crescente consenso sobre as definições de risco, juntamente com a inovação de produtos em torno de exposições sistêmicas em particular, já está atraindo investidores de terceiros. Manter o foco e o impulso nessa área será fundamental para que a capacidade alternativa se torne parte integrante da estrutura de capital do mercado cibernético.

Figura 3: Crescimento potencial do mercado de seguro cibernético e resseguros até 2030 (Source: Howden)

Shay Simkin, Diretor Global de Cyber da Howden, comentou: "Garantir que seguro cibernético seja relevante para clientes de todos os tamanhos é fundamental para melhorar o acesso em novos territórios e em diferentes setores da economia. Atrair capital também é crucial para esse objetivo, uma tarefa que não deve ser subestimada, dado os atuais desafios macroeconômicos e as restrições de capital."

"A Howden continua comprometida com a defesa dos clientes à medida que o mercado se adapta a um ambiente de ameaças fluido e altamente carregado. Como um dos maiores intermediários globais de seguros do mundo, estamos conscientes da nossa responsabilidade de informar a discussão no interesse dos clientes. Nosso relatório tenta fazer exatamente isso. A análise incluída se estende a outras áreas críticas, como o risco da cadeia de suprimentos, as consequências da guerra na Ucrânia e as implicações de read-across para conflitos futuros. Ao trazer à tona importantes tendências do mercado, a Howden está liderando a discussão, permitindo-nos facilitar as soluções mais inovadoras para os clientes e garantir um acesso inigualável aos provedores de capital".

Leia o relatório completo