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2024: um momento decisivo?
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O mundo atual está completamente diferente daquele que vimos na virada da década.
O consenso de longa data sobre o fim da inflação e do duradouro capital barato chegou ao fim com uma série de choques, que não apenas culminaram no maior aumento de preços e taxas de juros desde a década de 1970, mas que também trouxe uma redefinição geopolítica com implicações globais consideráveis para a segurança, os investimentos, o comércio, as cadeias de suprimentos e a estabilidade política.
A economia global tem se mostrado incrivelmente resistente a essas mudanças transformadoras. Apesar de enfrentar volatilidade e incertezas significativas após a COVID-19, a invasão da Rússia à Ucrânia e, agora, a interrupção do transporte marítimo em uma das rotas comerciais mais importantes do mundo - graças à guerra no Oriente Médio - o crescimento se manteve melhor do que o esperado e desafiou as previsões generalizadas de recessão.
2024: um momento decisivo?
As expectativas para o próximo ano são positivas, com revisões acima do crescimento esperado, o que demonstra um clima de otimismo que impulsionou os mercados de ações a atingirem recordes em vários países. No entanto, a inflação aderente (que aumenta os sinistros), as taxas de juros elevadas e a intensificação das tensões geopolíticas continuam a pairar sobre a economia global e, com o "maior ano eleitoral da história" ocorrendo em 2024, as empresas, seguradoras e resseguradoras continuam a operar em um ambiente de alto risco.
A análise do relatório retrata um cenário de risco altamente complexo e mutável que atravessa a macroeconomia, a geopolítica e a tecnologia. As tensões são altas, já que mais de 40% da população mundial vota em um cenário de incerteza econômica e em meio a um aumento dos conflitos armados (bem como a proliferação das mídias sociais e da inteligência artificial).
O risco de escalada em áreas de conflito está sempre presente. A guerra na Ucrânia já está em seu terceiro ano e o perigo de intensificação continua ameaçando a segurança global. A contenção ou uma interrupção prolongada do transporte marítimo na região pode intensificar os riscos e reverter as recentes tendências globais de desinflação.
A inquietação civil se mantém em níveis elevados nos países mais "estáveis" devido a insatisfações básicas ligadas à desigualdade, à crise do custo de vida e à privação de direitos. Também está em jogo uma dinâmica de poder mais ampla, em um momento em que os países procuram estabelecer o domínio em áreas onde são obtidos materiais cruciais para a transição energética.
Com o "maior ano eleitoral da história" ocorrendo em 2024, as empresas, as seguradoras e resseguradoras enfrentam incertezas consideráveis, com cerca de 60 países, que representam aproximadamente 40% da população mundial e do produto interno bruto, que deverão realizar votações.
O potencial de instabilidade política representa um grande risco para 2024, com queixas preexistentes ligadas ao aumento do custo de vida, à insegurança alimentar e energética, à queda da renda real e aos altos níveis de endividamento, gerando atos de violência mais frequentes. Esses fatores estão sendo ainda mais inflamados pelo populismo e pela polarização, juntamente com a preocupação de que a desinformação possa prejudicar o processo democrático.
Os dados da Howden mostram que as perdas seguradas decorrentes de distúrbios civis aumentaram significativamente na última década, totalizando US$ 7 bilhões entre 2020 e 2023. Em vez de uma série de atos aleatórios, as recentes perdas resultantes de distúrbios civis são uma manifestação de um macroambiente altamente desafiador, alimentado ainda mais pela proliferação da tecnologia e pelo alcance proporcionado por smartphones e plataformas de mídia social.
O ciclo eleitoral deste ano deve introduzir uma dose adicional de imprevisibilidade em um ambiente já volátil. As empresas precisam se preparar e se proteger contra o aumento dos riscos políticos, ressaltando o valor da violência política e do seguro contra riscos políticos.
O aumento das tensões geopolíticas e a escalada do risco em pontos críticos globais são ameaças constantes.
As empresas de todo o mundo não estão apenas lidando com a incerteza causada por um ano eleitoral marcante. Os conflitos no Oriente Médio e na Ucrânia, juntamente com as tensões persistentes no Estreito de Taiwan, ameaçam a segurança energética, as cadeias de suprimentos globais, o comércio internacional e, por extensão, o ressurgimento da inflação.
A fragmentação geopolítica também está causando mudanças estruturais no comércio global após a invasão da Rússia na Ucrânia, redesenhando mapas comerciais em todo o mundo e trazendo o potencial de mudanças significativas nas cadeias de suprimentos. Tudo isso ressalta a necessidade de as empresas protegerem as cadeias de suprimentos e reduzirem a dependência de pontos críticos geopolíticos.
A interrupção do transporte marítimo no Mar Vermelho é o mais recente choque para o comércio. O ressurgimento da atividade de piratas somalis também foi registrado recentemente. O mercado de seguros marítimos de guerra continua a apoiar as embarcações que transitam em áreas voláteis, com ajustes de preços que refletem o aumento dos riscos. As taxas de frete também aumentaram, com dados de terceiros (da Freightos) mostrando um aumento de três vezes em determinadas rotas desde o início da crise. No entanto, elas permanecem bem abaixo dos níveis alcançados entre 2021 e 2022 e foram moderadas nas últimas semanas.
Seguro: momento de intensificação
Todos esses fatores estão afetando a tomada de decisões sobre investimentos, cadeias de suprimentos e operações. Com poucas perspectivas de que o ambiente macroeconômico ceda, as empresas precisam se preparar e se proteger contra riscos crescentes. Ao fazer isso, estão se deparando com um mercado de seguros favorável para apoiar seus clientes, uma vez que a concorrência gera maior capacidade e preços relativamente estáveis.
Ao se mobilizar nesse momento de instabilidade e manter a cobertura em áreas de alto risco, o seguro está possibilitando o comércio em todo o mundo, que permite que os navios partam e as empresas invistam. No entanto, é preciso trabalhar mais em relação às exposições para as quais há insuficiência de seguros e que são particularmente importantes hoje em dia, como cadeias de suprimentos e interrupção de negócios sem danos. Os avanços nos dados e nas ferramentas analíticas, juntamente com o pensamento criativo em torno das estruturas tradicionais e dos acionadores paramétricos, estão gerando benefícios mútuos para os compradores (novos produtos) e as seguradoras (novas oportunidades de crescimento, apesar da desaceleração da dinâmica de preços).
A Howden está na vanguarda desses esforços, aplicando conhecimentos e expertise diferenciados para fornecer soluções pioneiras. Com os choques macroeconômicos e geopolíticos alimentando as incertezas, os compradores seguros e resseguros precisam de uma análise detalhada dos principais fatores impulsionadores do mercado. A Howden está à frente, oferecendo liderança de pensamento de vanguarda e consultoria de transferência de risco para apoiar os clientes na gestão da volatilidade extrema e na maximização do seu potencial.
Encontrar novas soluções para sustentar o crescimento do mercado e fechar as lacunas de proteção se tornará cada vez mais importante à medida que o impulso dos preços diminuir.
A importância do seguro e resseguro vem à tona em um ambiente tão incerto e volátil. Nenhum setor pode rivalizar com a experiência do mercado quando se trata de entender, medir e mitigar riscos.
A consultoria especializada pode fazer toda a diferença na garantia de proteção nos melhores termos possíveis. A Howden existe para apoiar os clientes no gerenciamento das mudanças do mercado e na maximização do seu potencial.
Após cinco anos de endurecimento quase uniforme no mercado de seguros, as condições em 2024 parecem ser mais favoráveis para os compradores, uma vez que a concorrência gera maior capacidade e preços mais estáveis.